投资型 Medical Card 涨价后代理叫你 Top-up？先看懂会不会提早 Lapse，再决定补钱还是转计划

先讲答案： 如果你的 medical card 是投资型保单（Investment-Linked Policy，ILP）附加的医疗 rider，涨价不一定会反映在你每月扣的钱上，而是反映在保单提早 lapse上。代理叫你 top-up 不一定错，但在答应之前，先拿到数字、算清楚、再和其他选择比一比。

想知道一般的涨价信怎么看、BNM 的 10% 措施管什么，可以先读我们之前的 Medical Card Premium 一直涨怎么办。这篇专门讲投资型保单。

为什么现在要特别留意？

• BNM 的过渡措施快结束了。 2024 年 12 月推出的措施要求保险公司把因医疗理赔通胀而涨的保费至少分 3 年摘开，预计至少 80% 受影响保单持有人每年这部分的涨幅低于 10%，措施只到 2026 年底。
• 已经有公司公布了连续几年的涨价时间表。 据 CodeBlue 10 月报道的一份 Hong Leong Assurance（HLA）内部备忘录，HLA 旗下 9 款医疗保单从 2026 年 11 月 1 日起每年涨 9%，连涨 3 年（累计约 27%）。2029 和 2030 年另有 11% 和 12% 的预告涨幅，HLA 表示只是参考，实际可能更高。如果全部照预告执行，到 2030 年累计大约涨 50%。

这不代表每家公司都会这样涨，但它是一个很具体的例子，说明投资型保单会遇到什么问题。

投资型 Medical Card 为什么会“提早 lapse”？

简单讲，投资型保单是这样运作的：

1. 你每月付的钱，大部分买成基金单位（units）。
2. 保险公司每月从这些单位里扣除保障费用（包括医疗 rider 的费用）。
3. 如果保障费用涨了，而你付的金额不变，扣的就会比进的多，基金价值慢慢被吃掉。
4. 等基金价值不够扣，保单就会 lapse，医疗保障也跟着没了。

所以投资型保单涨价最危险的地方是：你每个月付的钱可能完全没变，所以没感觉，但保单的“寿命”已经缩短了。

从 HLA 的例子看差异有多大

CodeBlue 引述的 HLA 备忘录里有两个样本：

• MedGlobal II，37 岁，每月 RM200： 如果不补付新保费，预计可能在 77 岁 lapse；照新保费付，则可以维持到 100 岁。
• MedGlobal III Plan 200，22 岁，每月 RM190： 预计可能在 54 岁就 lapse。HLA 估算每月要多付 RM98.10，才能维持到 100 岁。

54 岁正是最需要 medical card、也最难重新投保的年纪。这就是为什么投资型保单不能只看“每月扣多少”。

Top-up 之前，先搞懂你的钱去了哪里

同一份报道提到，HLA 表示建议的 top-up 金额中，95% 进入投资基金，最多 3.75% 可能作为佣金。另外，如果代理建议你放弃旧保单、重新买一份新的，新保单可能会重新开始第一年的保费分配和佣金结构。

JomGuide 的看法： Top-up 本身不是坑，很多情况下确实是保住保障的必要做法。但它是一笔长期承诺，而且建议你 top-up 的人通常也是有佣金的人。先拿到书面数字、自己算清楚，再决定。

收到涨价通知后，你大概有这几种选择

以 HLA 备忘录列出的选项为例（其他公司细节不同，以你自己的通知为准）：

HLA 的备忘录还列了一个暂时降级的安排：可在 2027 年 12 月 31 日前降级，之后在两年内或 2029 年 12 月 31 日前（以较早者为准）升回原计划，不用重新核保。备忘录也提醒代理，不要把住院津贴（hospital income）计划当作 medical card 的替代品。

60 岁或以上、又在最低计划的保单持有人，HLA 提供一年延后涨价，但这是延后，不是豁免。

想换公司或政府计划？先比较，但别先退保

比较其他公司和政府计划是对的做法，不要只听一个代理的。但顺序很重要：新保单批下来之前，不要先取消旧的。

• 换公司要重新核保。 这几年里新诊断的病症，在新保单里很可能变成不赔的旧病。
• MediAsas（政府设计的基本医疗计划）预计 2027 年 1 月全国推出。 据 Bernama 1 月的报道，面对涨价的现有保单持有人可以在同一家公司转到这个基本计划，不需要重新核保。不过它的保障比较基本，最终价格和条款要等正式推出，现在还不确定是否适合你。细节可以看我们的 MediAsas 2027 指南。

答应 top-up 前，先问代理这 6 个问题

1. 如果我继续付现在的金额，保单预计几岁 lapse？ 请给我书面的投影表（projection / sustainability illustration）。
2. 要维持到几岁，每月需要多付多少？ 这个数字假设了多少投资回报？
3. Top-up 的钱里，多少进基金、多少是费用或佣金？
4. 我有哪些转计划或降级选项？要不要重新核保？
5. 未来几年的涨价时间表是什么？ 哪些是确定的，哪些只是预告？
6. 如果我将来要转 MediAsas，安排是怎样的？

代理答不出或不愿意给书面数字，可以直接向保险公司客服索取。

一句话总结

投资型 medical card 涨价，要看的不是“每月扣多少”，而是**“这份保单还能撑到几岁”**。先拿数字、算清楚、比较其他选择，最后才决定补钱、降级还是转计划。

本文只提供一般资讯，不构成保险或理财建议。不同公司和保单条款不同，请以你的保单文件和保险公司的书面说明为准。

常见问题

我的 medical card 是不是投资型？

看保单文件有没有写 "Investment-Linked"，或者年度结单上有没有基金单位和基金价值。不确定就问保险公司。

每月扣款没变，是不是就没受影响？

不一定。投资型保单的费用从基金价值里扣，涨价可能让保单提早 lapse，而不是增加你每月的扣款。

BNM 不是限制每年涨 10% 吗？

BNM 的过渡措施预计至少 80% 受影响保单持有人每年因理赔通胀的涨幅低于 10%，而且只到 2026 年底。年龄层级的涨价另外计算。

可以直接退保换 MediAsas 吗？

MediAsas 预计 2027 年 1 月全国推出。据报道，现有保单持有人可在同一家公司转换而不用重新核保。在确认转换安排之前，不建议先退保。