2026之后买车，Car Loan到底改了什么？Flat Rate、Reducing Balance、Rule of 78一次搞懂

如果你2026年之后在Malaysia买车，car loan有一个很大的改变。

简单讲：

Malaysia正在淘汰传统Flat Rate和Rule of 78，Hire Purchase会转向Reducing Balance，并用Effective Interest Rate（EIR）让消费者更容易看到真正的借贷成本。

但这里有一个很重要的“但是”：

不是2026年6月1日起，全Malaysia所有car loan马上变成Reducing Balance。

新法从2026年6月1日生效，但银行有过渡期直到：

2027年3月31日。

所以在这段期间买车，你可能遇到：

• 已经提供Reducing Balance的银行

• 仍处于系统转换阶段的银行

• 仍提供旧Rule of 78方式的hire-purchase financing

因此现在买车，不能只问Sales Advisor：

“Interest几巴仙？”

你还要多问一句：

“这个loan是Flat Rate / Rule of 78，还是Reducing Balance？EIR是多少？”

这可能比单看“2.8%”或“3%”重要得多。

以前Malaysia Car Loan怎么算？

很多传统hire-purchase使用的是：

Flat Interest Rate。

意思是利息根据最初借的钱计算，而不是每个月剩下多少principal来重新计算。

举一个简单例子。

假设：

Loan amount：RM100,000
Flat Rate：3% p.a.
Tenure：9年

简单计算：

RM100,000 × 3% × 9

总利息：

RM27,000

总还款：

RM127,000

108个月平均：

约RM1,175.93 / month

这里的重点是：

即使你已经供了几年，Flat Rate的原始利息计算仍然是基于最初RM100,000。

这也是为什么“3% car loan”不能直接拿来和housing loan的“3%”比较。

它们的计算方式可能完全不同。

新的Reducing Balance又是什么？

Reducing Balance的逻辑不同。

利息根据：

你当时还欠多少principal

来计算。

你每个月还款之后，principal逐渐下降。

之后计算利息的基础也跟着下降。

这就是：

Reducing Balance。

所以它更接近很多消费者熟悉的housing loan计算概念。

RM100,000：Flat 3% vs Reducing Balance 3%

为了让概念容易看懂，我们做一个纯数学示例。

假设同样：

RM100,000
9年
3%

Flat Rate 3%

Total interest：

RM27,000

Total repayment：

RM127,000

Monthly：

约RM1,175.93

Reducing Balance 3% EIR

如果纯粹假设3%是Reducing Balance的annual effective-style borrowing rate，并按108个月等额还款计算：

Monthly：

约RM1,057.69

Total repayment：

约RM114,231

Total interest：

约RM14,231

看起来差很多。

但是这里必须特别强调：

这不是说新制度一定会让RM100k car loan从RM127k直接变RM114k。

为什么？

因为：

3% Flat Rate和3% Reducing Balance Rate不是同一个pricing概念。

银行转换到Reducing Balance之后，实际给你的EIR不会因为旧loan写3%就自动也是3%。

这个例子只是为了说明：

为什么以后不能看到两个“3%”就以为它们一样。

真正比较car loan时，要比较银行实际提供的：

EIR + Monthly Instalment + Total Repayment

而不是只比较headline rate。

EIR是什么？为什么以后更重要？

EIR就是：

Effective Interest Rate

也就是有效利率。

它的用途之一，就是让消费者更容易看到融资的真实成本，并在不同银行之间进行比较。

以后看到两个offer：

Bank A：某个headline rate
Bank B：另一个headline rate

不要马上选数字比较小的。

先问：

EIR是多少？

然后比较：

• Loan amount

• Tenure

• EIR

• Monthly instalment

• Total repayment

这几个放在一起才有意义。

Rule of 78又是什么？

Rule of 78是传统hire-purchase里面另一个很重要的概念。

它是一种把interest/profit：

较多分配到贷款前期、较少分配到后期

的计算方法。

BNM也把它描述为一种让消费者在融资初期承担较多interest/profit的方法。

问题在什么时候最明显？

Early settlement。

如果你本来签9年loan，却在第3、第4年想一次过settle，你可能会发现自己已经供了不少钱，但early settlement带来的利息节省没有想象中那么大。

新制度其中一个重要改变，就是：

取消Rule of 78用于fixed-rate hire-purchase early settlement的方式。

为什么Reducing Balance对Early Settlement比较直观？

Reducing Balance下：

利息跟着outstanding principal走。

如果你提早把principal还掉，未来原本还没产生的利息自然不会继续按原来的方式累积。

因此消费者更容易理解：

“我现在还欠多少？”

以及：

“我现在settle，需要付多少？”

这也是新制度提高transparency的重要部分。

已经有Car Loan的人怎么办？

如果你在新制度之前已经签了传统fixed-rate hire-purchase：

你的loan不会因为2026年6月1日到了，就自动变成Reducing Balance。

原本agreement不会凭空被重写。

但是如果你想：

Early settle

就有另一个重要变化。

Malaysia banking industry已经宣布：

从2026年6月1日起，符合条件的existing fixed-rate / Rule of 78 hire-purchase customers，在early settlement时可获得：

Goodwill Discount。

目的就是让这些existing customers的early-settlement outstanding balance，更接近Reducing Balance制度下的处理方式。

谁可能拿到Goodwill Discount？

目前银行业公布的条件包括：

适用于individuals以及micro / small businesses，并且相关fixed-rate hire-purchase使用Rule of 78，而且agreement：

• 在2026年6月1日前签订；或

• 在过渡期至2027年3月31日期间签订

以及：

选择在maturity之前early settle。

申请early settlement时，account也不能：

• Arrears超过90天

• 已进入legal action

• 已有repossession order

• 正在R&R

• 已进入formal debt management programme

实际discount多少：

不是全国统一一个percentage。

银行会根据你的existing agreement，包括tenure和什么时候settle等因素计算。

所以不要看到“Goodwill Discount”就理解成：

“所有旧car loan可以打10%折。”

不是。

最实际的方法是直接向银行要求：

Early Settlement Quotation + Goodwill Discount calculation。

我现在有旧Car Loan，要不要马上Early Settle？

不能只因为有Goodwill Discount就得出“马上settle一定最好”。

你需要先知道：

1. Outstanding balance多少？

2. Bank给的Goodwill Discount多少？

3. 最终settlement amount多少？

4. 如果不settle，剩余总repayment多少？

5. Early settlement之后，你手上的cash还剩多少？

Goodwill Discount让early settlement calculation更公平，不代表每个人都应该把所有cash拿去清car loan。

这是两个不同的问题。

2026年现在买车，会拿到旧Loan还是新Loan？

答案是：

两个都有可能。

因为现在仍处于：

1 June 2026 → 31 March 2027 transition period。

在这段期间，银行可以继续完成systems、processes和infrastructure转换。

部分银行已经准备好提供Reducing Balance。

部分银行则仍可能在过渡期提供Rule of 78 financing。

所以现在去showroom，不要假设Sales Advisor说的：

“Bank interest 2.8%。”

已经足够让你判断loan好不好。

买车前问Bank / SA这6题

1. 这是Flat Rate还是Reducing Balance？

先确定计算方式。

不要只拿headline percentage。

2. 有没有使用Rule of 78？

如果仍在transition period使用旧方式，要知道自己签的是什么。

3. EIR是多少？

这是以后比较不同financing offer非常重要的数字。

4. Total repayment是多少？

不要只看：

RM1,xxx/month。

要求看到整个tenure总共需要还多少钱。

5. 如果第3年或第5年Early Settle，怎么算？

如果你本来就有可能：

• 换车

• 卖车

• 提早还清

这一题特别重要。

6. 这是银行已经实施的新HPAA framework，还是transition-period financing？

2027年3月31日前，这一题非常值得问。

不要假设所有银行implementation timing完全一样。

新车和二手车都要注意吗？

重点不是车是new还是used，而是：

你签的hire-purchase financing采用什么计算方式。

所以买二手车也不要只看：

Car price
Downpayment
Monthly instalment

还应该看：

Financing method + EIR + Total repayment。

特别是二手车loan tenure比较长时，只看monthly instalment很容易让总成本被忽略。

“Monthly比较低”不代表Loan比较便宜

例如Sales Advisor告诉你：

Option A：RM1,200/month
Option B：RM1,050/month

很多人自然觉得：

B比较便宜。

但如果：

A = 7年
B = 9年

结果可能完全不同。

所以买车loan永远一起看：

Monthly × Tenure

然后再看：

Total repayment。

新制度加强EIR disclosure，就是为了让消费者更容易进行这种真正有意义的比较。

2027年4月之后会怎样？

目前官方transition period到：

31 March 2027。

完成transition之后，新hire-purchase framework将全面转向：

Reducing Balance + EIR

传统：

Flat Rate + Rule of 78

会退出新的hire-purchase financing framework。

因此这篇文章在2027年之后仍然有用，但届时JomGuide会更新transition-period部分，而不是另外开一篇重复URL。

JomGuide快速总结

如果你2026年之后买车，只记住这几个重点：

1 June 2026

Hire-Purchase (Amendment) Act 2026生效。

31 March 2027

银行transition period结束。

新制度方向：

Flat Rate → 淘汰

Rule of 78 → 淘汰

Reducing Balance → 新标准

EIR → 用来更透明比较真实融资成本

但是：

现在处于transition period，不代表每一家银行已经同时完成转换。

如果你已经有旧car loan：

不会自动转换成Reducing Balance。

但符合条件并选择early settlement的人，可以向银行查询：

Goodwill Discount。

如果你现在正在买车，Sales Advisor告诉你：

“Interest 2.8%，很低。”

不要停在这里。

继续问：

“2.8%是什么rate？”

“Reducing Balance还是Flat Rate？”

“EIR多少？”

“Total repayment多少？”

这四个答案，比单独一个“2.8%”更有意义。

FAQ

Malaysia Car Loan新规则什么时候生效？

Hire-Purchase (Amendment) Act 2026从2026年6月1日起生效。

为什么2026年现在还有Flat Rate Car Loan？

银行获准在2027年3月31日前进行systems和processes transition，因此过渡期间部分银行仍可能提供使用Rule of 78的hire-purchase financing。

Flat Rate和Reducing Balance最大的分别是什么？

Flat Rate通常根据original financing amount计算利息；Reducing Balance则根据remaining outstanding principal计算。

Rule of 78是什么？

它是一种把较多interest/profit分配在financing前期的计算方式，因此early settlement时的处理对消费者较不直观。

Existing Car Loan会自动变Reducing Balance吗？

不会。现有agreement不会因为新法生效自动转换。

旧Car Loan现在Early Settle有Discount吗？

符合银行业公布条件的fixed-rate / Rule of 78 hire-purchase customers，从2026年6月1日起early settlement可获得Goodwill Discount。实际金额由银行根据agreement计算。

RM100,000的3% Flat Rate和3% EIR一样吗？

不一样。两个“3%”采用不同计算基础，不能直接当成相同融资成本。比较loan时应该看EIR、monthly instalment和total repayment。

现在买车最应该问Sales Advisor什么？

至少确认financing method、是否使用Rule of 78、EIR、total repayment、early-settlement treatment，以及银行是否已经实施新HPAA framework。